ESG投融資 應多關注潛力企業

ESG投融資 應多關注潛力企業

臺新金控首席經濟學家暨臺新金控永續長李鎮宇

全球掀起ESG風潮,相關資產規模不斷增加,資金也涌入具有高度ESG評級的成熟公司,然而,不少未能取得高評級ESG分數、但具有成長潛能的公司卻常常被排除於外,因此未來ESG投融資應該多關注這些被忽略的潛力企業。

近年來永續投資話題夯,ESG資產規模持續攀升,根據彭博資料顯示,受到升息、通膨壓力以及經濟衰退擔憂的影響,今年第一季ESG ETF資金流入約50億美元,惟資產管理規模仍呈現增長達4,000億美元。其中,配置比重最高是科技業及工業,因爲這些產業面臨節能減碳壓力最大,此外,非必須消費及金融業也深受青睞。

UBA》林蝶特训有成 终于可以争冠了

銀行放款也顯示ESG重視程度節節攀升,根據貸款聯合及交易協會(LSTA),永續連結貸款(SLL)條約內容將會基於借款人對於ESG相關之KPI達成率而變動,以達成永續發展目標。

對於企業而言,ESG是大挑戰,也是脫穎而出的機會,可以將ESG變成核心競爭力,從現有技術延展,與客戶黏着度緊密結合,創造競爭優勢。舉例來說,臺達電以電源供應器起家,卻能結合節能減碳,從公司文化與技術找到ESG連結,逐漸轉型足跡,包括打造綠建築、投入電動車產業、自營太陽能電廠、導入內部碳費機制等等,從電源供應器大廠發展到生態系,進化爲節能整合方案的提供者。每年營運穩定成長,近5年資產報酬率(ROA)節節上升,從7%增加到9%,股東權益報酬率(ROE)則從14%增至18%,均顯示出公司營運表現持續向上。

過去十年來,資金多涌向具有吸引力的估值和強大的ESG評級的成熟公司,然而此類公司往往是同類最佳企業,其ESG溢價通常已經完全定價了;反觀一些具有堅實的基本面和不斷改善的ESG趨勢的公司,往往不會得到最高的ESG分數而被忽略,實際上卻是最具有投資價值者,因此可以多關注此類具有ESG趨勢的潛力企業。

幻想世界的职业事典

给下一代钓竿 水桶经济打通成水管经济

艺人也疯当「酸民」 网友大赞养颜又美容

吹响!上低音号 欢迎来到北宇治高中吹奏乐部

云端、高速传输、电动车 反弹先锋